Финансовая деятельность управляющей компании: анализ и контроль. Комплексный анализ хозяйственной деятельности МУП ЖКХ «Песковский коммунальник

ООО УК "ПОПАТ" является одним из показательных предприятий в своей отрасли, по основным производственно - экономическим показателям оно значительно опережает аналогичные предприятия в своей экономической зоне. Это объясняется стабильным ростом и положительной динамикой большинства основных технико-экономических показателей, представленных в таблице 2.

Таблица 2 - Основные экономические показатели деятельности ООО "ПОПАТ" за 2007-2009 гг.

Рассмотрим показатели, приведенные в таблице 2:

В связи со спецификой транспортного предприятия, на котором объем оказанных услуг равен объему реализованных услуг, анализ объема продаж буден идентичен анализу объема оказанных услуг. По итогам 2008г. объем продаж на ООО "УК "ПОПАТ" удалось увеличить на 38,8% или на 11 608 тыс. руб., а в 2009 г. темп роста по отношению к 2008 г. сложился лишь на 11,4% или на 4 753 тыс. руб. Тенденция роста является положительной, особенно если учесть, что 2009 г. был ознаменован таким явлениям как финансово-экономический кризис.

Анализируя п.3 Таблицы 2 - Себестоимость реализованной продукции ООО "УК "ПОПАТ" можно отметить, что за период с 2007 по 2009 год, наблюдается устойчивый рост данного показателя (ежегодный рост составляет около 26%), однако, анализируя данный рост в соотношении с объемом продаж можно сказать, что темп роста объема продаж в 2008 г. по сравнению с 2007 г. выше, чем темп роста себестоимости реализованной продукции за тот же период. Данное соотношение является положительным. Но, сравнивая темпы роста данных показателей в динамике 2009 г. к 2007 и 2009г. к 2008г., можно сказать, что темпы роста себестоимости реализованной продукции опережают темпы роста объемов продаж, что говорит о негативной тенденции с точки зрения экономической составляющей. Этот же факт подтверждается при анализе прибыли от продаж (п.4 Таблицы 2).

Анализируя показатели среднесписочной численности согласно данных п.5 Таблицы 2 можно отметить, что темп роста данного показателя в 2009г. к 2007г. составил 103,4%, данный рост сложился за счет роста численности рабочих.

В п.6 Таблицы 2 представлен показатель, характеризующий объем выполненных работ, услуг на одного работающего. За указанный период времени видна положительная динамика по показателю выработки на человека. Так, самый большой прирост по выработке сложился в 2008 году по отношению к 2007 г., составив 34,7% или 157,42 тыс. руб., в 2009г. по отношению к 2008 г. прирост составил 11,4% и составил на одного работающего 680,5 тыс. руб. в год.

Анализируя показатель фонда оплаты труда за период трех лет (п.7 Таблицы 2), можно сказать, что просматривается твердая тенденция роста, причем эта тенденция положительно характеризуется и другим показателем среднемесячной заработной платой на одного работника (п.8 Таблицы 2). Так, темпы роста средней заработной платы в 2008 году по отношению к 2007 сложились в размере 122,5%, в 2009 г. по отношению к 2008 г. - 128,1%. Таким образом, средняя заработная плата по ООО "УК "ПОПАТ" сложилась в 2009г. на уровне 12 558 руб., однако сравнивая со средней заработной платой по г. Нижний Тагил (в соответствии с данными Нижнетагильского отдела госстатистики на 30 декабря 2009 г. она составила 16 300 руб) уровень заработной платы составляет лишь 77% от средней зарплаты по городу.

Говоря о таком показателе, как среднегодовая стоимость основных фондов, следует отметить тенденцию ежегодного роста данного показателя. 2008 г. по отношению к 2007г. темп роста 103,06%, 2009г. по отношению к 2008г. - 120,7%. Однако, говоря о показателе фондоотдачи, которая характеризует объем товарной продукции на 1000 руб. основных фондов, можно отметить, что в 2008 году сложился рост данного показателя на 217 руб. или 34,7%, в 2009 г. по отношению к 2008г. наблюдается снижение данного показателя на 7,6% или 64 руб., что объясняется более высоким темпом роста средней стоимости основных фондов (120,7%) по сравнению с темпом роста оказания услуг (111,4%) по данному периоду.

Важным показателем является показатель, отражающий затраты на 1 руб. выручки с продаж. Анализируя динамику данного показателя, можно сказать, что в 2008 году он был самым хорошим. Учитывая рост объемов производства на 38,8% по сравнению с 2007 г. ООО "УК "ПОПАТ", удалось даже сократить затраты на 8,6% к уровню 2007 года.

Данный факт подтверждается и таким показателем как рентабельность продаж. Самый высокий уровень рентабельности наблюдался в 2008 году и составил 55,8%, в 2009 году этот показатель сократился до уровня 49,5%, но, не смотря на это, данный показатель позволяет обеспечивать не только высокий уровень деятельности предприятия, но и проведение необходимой модернизации предприятия, внедрения новых видов деятельности, реализацию новых проектов и повышение уровня социальной защищенности работников предприятия.

Финансовая деятельность управляющей компании направлена на сбор и распоряжение финансовыми средствами собственников для реализации управления и обслуживания. Контроль работы управляющей компании в связи с этим могут полноправно осуществлять и собственники МКД. В данной статье мы рассмотрим содержание финансовой деятельности УК и то, кто и каким образом может ее проверять.

Основной источник финансирования деятельности УК ЖКХ - оплата за услуги жилищно-коммунальной сферы собственниками помещений в МКД. Согласно п. 2 ст. 154 ЖК РФ в плату, вносимую собственником помещений в МКД, входят:

• оплата, необходимая для содержания и ремонта жилого помещения и общедомового имущества, в нее также входит оплата за услуги и работы, связанные с управлением МКД;
• взносы на капитальный ремонт;
• оплата за потребленные коммунальные услуги.

Результат финансовой деятельности управляющей компании отображается в смете доходов и расходов управляющей компании. Возможны случаи, когда средств, поступающих от собственников, слишком мало для выполнения производственного плана. В такой ситуации управляющая компания может прибегнуть к иным источникам финансирования.

Управляющая компания имеет следующую структуру финансовых потоков:

• основные потоки (поступают от собственников и нанимателей помещений и через управляющую компанию распределяются к поставщикам жилищных услуг и коммунальных ресурсов);
• финансирование ремонта жилья (осуществляется через резервный фонд);
• дополнительные источники финансирования (средства, поступающие от местных органов самоуправления и кредитных организаций);
• возврат займов кредитным организациям, выплаты процентов по ссудам.

Использование средств бюджета на капремонт МКД (например, при реализации региональных программ с использованием средств Фонда содействия реформированию ЖКХ) предусмотрено ст. 15 Федерального закона № 185-ФЗ от 21.07.2007. Кроме этого, управляющая компания может привлекать заемные средства на возвратной основе, чтобы осуществить нужные мероприятия.

Все расходы собственников помещений на капремонт могут быть включены в состав платы за жилье. Для этого необходимо организовать и провести общее собрание, где не менее 2/3 собственников проголосуют «за». Проведение капремонта откладывается во времени, поэтому управляющая компания при осуществлении финансовой деятельности принимает меры, направленные на сохранение денежных средств на специально открытых банковских счетах, в фондах и т. д.

При отсутствии соответствующего кадрового и программного обеспечения управляющие компании имеют право передать свои функции полностью или частично различным организациям (кредитным, расчетно-информационным центрам и пр.). Это позволяет свести к минимуму расходы административно-управленческого характера.

С расчетно-информационным центром может быть заключен договор, согласно которому можно передать функции:

• по расчету, начислению, приему платежей от собственников помещений и нанимателей за жилое помещение и коммунальные услуги;
• по оформлению и рассылке квитанций на оплату услуг и жилья;
• по расчету пени в случае просрочки платежей и взимания пени вместе с платежом;
• по перерасчету платежей населения, взимаемых за жилое помещение и коммунальные услуги:
• если вводятся или отменяются дополнительные льготы;
• если меняются тарифы на жилищно-коммунальные услуги;
• если потребитель временно отсутствует по месту жительства.

Как осуществлять анализ финансово-хозяйственной деятельности управляющей компании

Финансовое состояние управляющей компании - это ее способность осуществлять финансирование своей деятельности. Его можно охарактеризовать как систему показателей, которые отражают производственно-хозяйственную деятельность предприятия, наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Анализируя финансовое состояние, чаще всего используют баланс. Он позволяет произвести оценку динамики изменений отдельно взятых показателей финансовой деятельности, отследить главные направления при изменении структуры баланса, сопоставить по аналогии полученные данные с другими организациями этой отрасли.

Проведение внешнего финансового анализа деятельности управляющей компании включает в себя оценку финансового состояния и финансовых результатов. Его осуществляют внешние пользователи информации о финансовой деятельности управляющей компании, основываясь на данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Финансовый анализ деятельности управляющей компании ЖКХ базируется на:

• оценивании платежеспособности, ликвидности, рыночной устойчивости организации;
• привлечении собственного капитала и заемных средств;
• показателях прибыли, абсолютных и относительных.

Единой методики, позволяющей провести финансовый анализ деятельности управляющей компании ЖКХ, не существует. Специалисты используют разные методы и способы анализа, применяя абсолютные и относительные показатели. Наиболее распространены финансовые коэффициенты, которые получают при сопоставлении разных статей бухгалтерской отчетности и баланса. Во время финансового анализа деятельности управляющей компании выполняют определенные действия.

1. Анализ рентабельности

Рентабельность управляющей компании - это размер прибыли, отнесенный к показателю вложений и затрат, либо аналогичный показатель. Бухгалтерский баланс показывает эту прибыль как чистую (нераспределенную) величину, оставшуюся после выплат налога на прибыль.

Этот показатель не применяют, рассчитывая рентабельность, так как размер налога не должен искажать величину основного итога финансовой деятельности управляющей компании. «Отчет о прибылях и убытках» содержит несколько пунктов, показывающих прибыль до налогообложения и отражающихся в сумме, сложившейся за отчетный период. Бухгалтерский баланс показывает сумму на отчетную дату, одномоментно. При оценке рентабельности эти показатели используют в среднем исчислении.

Наиболее распространены следующие показатели рентабельности.

• Коэффициент рентабельности активов - отношение прибыли до налогообложения (стр. 140 «Отчет о прибылях и убытках») к средней величине актива баланса. Можно рассчитать прибыль на каждый вложенный рубль.
• Коэффициент рентабельности собственного капитала - отношение величины прибыли до налогообложения к средней величине собственного капитала. Позволяет рассчитать прибыль на каждый рубль собственного капитала.
• Коэффициент рентабельности продаж - отношение прибыли, полученной от продаж, к выручке - нетто. Позволяет рассчитать прибыль на каждый рубль реализованной продукции (работ).
• Коэффициент рентабельности основной деятельности - отношение прибыли, полученной от продаж, к расходам, связанным с производством реализованной продукции. Позволяет рассчитать прибыль на каждый рубль затрат.

2. Анализ платежеспособности

Платежеспособность характеризует способность управляющей компании в срок вносить плату по текущим долгам. Это достигается соотнесением платежных средств (дебиторской краткосрочной задолженности (ДЗ), денежных средств (ДС), запасов (З), краткосрочных финансовых вложений (Фк)) с платежными обязательствами.

Обращение в денежные средства разных платежных средств происходит с разной скоростью, то есть активы имеют различную степень ликвидности. Платежеспособность компании также называют ликвидностью.

Платежные обязательства - это краткосрочные обязательства (Кк), в том числе краткосрочные займы, кредиты и кредиторская задолженность, которые необходимо погасить в течение 12 месяцев. В балансе отражение платежных средств идет в разделе II, платежных обязательств - в разделе IV.

Показатели платежеспособности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует величину денежных средств на каждый рубль долгов, равен отношению ДС к Кк.
• Коэффициент быстрой ликвидности демонстрирует степень покрытия текущих долгов ликвидными активами, равен отношению суммы ДС + ДЗ + Фк к Кк.
• Коэффициент общей ликвидности (общей платежеспособности) демонстрирует возможную степень покрытия текущих долгов оборотными активами (платежными средствами), равен отношению (ДС + ДЗ + Фк + З) к Кк.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость позволяет оценить независимость управляющей компании с точки зрения финансов, то есть управляющая компания не должна зависеть от внешнего финансирования. Анализируя финансовую устойчивость, специалист оценивает структуру пассивов, их независимость по отдельно взятым элементам активов.

Часто используют коэффициенты с установленными ограничениями. Если управляющая компания соблюдает их, то она считается финансово независимой.

• Коэффициент финансовой независимости :

Итог раздела III / сумма пассивов

Демонстрирует, какую долю собственные средства составляют в общей сумме источников финансирования, уровень независимости от источников займов.

В норме К1 должен находиться в диапазоне 0,4 - 0,7, то есть доля собственных средств должна составлять от 40 до 70 %. Это условные ограничения, предполагающие возможность погашения долгов по взысканию при реализации 40 % имущества компании, даже при условии, что оставшаяся часть имущества будет неликвидной.

• Коэффициент финансовой устойчивости :

(Итог раздела III + Итог раздела II) / сумма активов

Демонстрирует, какая часть активов финансируется за счет устойчивых пассивов.

В норме К2 должен быть больше или равен 0,6, то есть финансовая устойчивость управляющей компании будет нормальной, если более 60 % активов финансировалось из надежных, долговременных источников, в том числе собственных средств.

• Коэффициент финансирования :

Итог раздела III / (Итог раздела IV + Итог раздела V)

Демонстрирует объем собственных средств управляющей компании на каждый рубль заемных средств. В норме этот показатель должен быть больше или равен 0,7, оптимально - 1,5, то есть для финансовой устойчивости организации нужно, чтобы на каждый рубль заемных средств имелось больше 70 копеек собственных средств, а финансовую независимость обеспечит наличие 1,5 рубля собственных средств на 1 заемный рубль.

• Коэффициент капитализации , определяемый отношением:

(Итог раздела IV + Итог раздела V) / Итог раздела III

Демонстрирует объем заемных средств управляющей компании на каждый рубль собственных средств. В норме К4 должно быть меньше или равен 1,5, то есть заемных средств должно быть меньше собственных в 1,5 раз, иначе управляющая компания является финансово зависимой от внешних источников.

• Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования :

(Итог раздела III + Итог раздела I) / Итог раздела II

Демонстрирует долю оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников.

В норме К5 должен быть больше или равен 0,5, то есть нужно, чтобы оборотные активы как минимум на 50 % могли быть покрыты своими источниками. В противном случае управляющая компания будет считаться финансово неустойчивой.

4. Анализ деловой активности

Деловая коммерческая активность управляющей компании - показатель, определяющий результативность финансовой деятельности, которая может проявляться в росте объема продаж, скорости оборота средств. Анализируя деловую коммерческую активность, основываются на уровне и динамике величины оборачиваемости. Чем быстрее происходит оборот средств, тем быстрее управляющая компания получит реальные деньги, от этого зависят ее финансовая устойчивость и платежеспособность.

Для определения оборачиваемости средств соотносят выручку от реализации и объем средств. Выручку можно рассчитать относительно оборотных активов, их отдельных частей, собственных, а также заемных средств. Можно охарактеризовать, используя два показателя:

• скорость оборота показывает количество оборотов, которые делают за расчетный период средства (отношение выручки к средствам);
• срок оборота показывает средний срок, на протяжении которого в организации происходит возврат денежных средств, вложенных в хозяйственные процессы (отношение объема средств к выручке, помноженное на продолжительность анализируемого периода; при расчетах срока оборота указанная длительность принимается: за год - 360 дней, за квартал - 90 дней, за месяц - 30 дней).

Показателями деловой активности являются следующие величины.

1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества — определяется используемым имуществом и скоростью его оборота за период времени.
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств — демонстрирует скорость оборота денежных средств.
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств — демонстрирует количество оборотов материальных средств.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — демонстрирует, сколько раз на протяжении года дебиторская задолженность становилась денежными средствами.
5. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности — показывает средний срок, за который гасится дебиторская задолженность.
6. Коэффициент фондоотдачи — демонстрирует успешность применения основных средств.
7. Коэффициент отдачи собственного капитала — определяет скорость его оборота и демонстрирует сумму выручки на 1 рубль собственного капитала.
8. Период погашения задолженности поставщикам — демонстрирует средний срок, за который задолженность поставщикам и подрядчикам гасится.

Кто проверяет финансово-хозяйственную деятельность управляющей компании

Государственная служба жилищного надзора не проверяет финансово-хозяйственную деятельность управляющей компании, законность и целевое использование финансов, полученных от владельцев помещений МКД.

Собственники, поставившие под сомнение содержание финансовых отчетов, не согласные с тем, как управляющая компания распределяет денежные средства, полученные от потребителей, имеют право принять решение о создании ревизионной комиссии, в которую войдут собственники МКД, либо привлечь независимых аудиторов для проверки распределения денежных средств. Для принятия такого решения необходимо организовать и провести общее собрание с соответствующей повесткой дня.

Должна ли финансово-хозяйственная деятельность управляющей компании быть доступной для собственников

Жалобы от собственников на отказ управляющей компании представить отчет о проделанной работе или дать доступ к документам по управлению МКД возникают часто. В то же время Постановлением Правительства РФ от 23 сентября 2010 года № 731 «Об утверждении стандарта раскрытия информации организациями, осуществляющими деятельность в сфере управления многоквартирными домами» утвержден список документации, раскрывающей в том числе и финансовую деятельность управляющей компании.

Согласно стандартам управляющая компания должна предоставить следующие данные.

1. Общая информация об управляющей компании:

• фирменное наименование юридического лица, Ф. И. О. руководителя управляющей компании или Ф. И. О. ИП;
• реквизиты свидетельства о госрегистрации в качестве юридического лица или ИП (ОГРН, дата его присвоения и наименование органа, принявшего решение о регистрации);
• почтовый адрес, адрес фактического местонахождения органов управления управляющей компании, контактные телефоны, а также (при наличии) официальный сайт в интернете и e-mail;
• режим работы управляющей компании, в том числе часы личного приема граждан работниками управляющей компании и работы диспетчерских служб;
• перечень МКД под управлением управляющей компанией согласно договору управления, с указанием адресов этих домов и общей площади их помещений;
• перечень многоквартирных домов, в отношении которых договоры управления были расторгнуты в предыдущем календарном году, с указанием адресов этих домов и оснований расторжения договоров управления;
• данные о членстве управляющей компании;
• сведения о членстве управляющей организации в некоммерческой саморегулируемой организации и/или иных объединениях управляющих компаний с указанием их наименований и адресов, включая официальный сайт в интернете.

Управляющие организации не обязаны являться членами некоммерческих саморегулируемых организаций, данная информация может отсутствовать.

2. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности управляющей компании (в части исполнения такой управляющей организацией договоров управления):

• годовая бухгалтерская отчетность, в том числе бухгалтерский баланс и приложения к нему;
• сведения о средствах, полученных за оказание услуг по управлению МКД (по данным раздельного учета доходов и расходов);
• сведения о расходах в связи с оказанием услуг по управлению МКД (по данным раздельного учета доходов и расходов).

3. Сведения о выполняемых работах (оказываемых услугах), связанных с содержанием и ремонтом общедомового имущества в МКД:

• услуги, оказываемые управляющей организацией в отношении общего имущества собственников помещений в многоквартирном доме, из числа услуг, указанных в правилах содержания общего имущества в многоквартирном доме, утвержденных Постановлением Правительства Российской Федерации от 13 августа 2006 г. № 491;
• услуги, связанные с достижением целей управления многоквартирным домом, которые оказываются управляющей организацией.

Здесь рассматриваются только те работы и услуги, которые управляющая компания оказывает собственными силами.

4. Порядок и условия оказания услуг, связанных с содержанием и ремонтом общедомового имущества в МКД:

• проект договора управления, заключаемого с собственниками помещений МКД, ТСЖ, жилищными, жилищно-строительными или другими , в котором должны содержаться все существенные условия;
• информация о выполнении обязательств по договорам управления по отношению к каждому МКД.

Если управляющая компания в предыдущем календарном году привлекалась к административной ответственности за нарушения в области управления МКД, то раскрывается число таких случаев. Также раскрытию подлежат копии документов о мерах административного воздействия, примененных к управляющей компании, и о мерах, принятых для устранения нарушений.

5. Сведения о стоимости работ (услуг), предоставленных в связи с содержанием и ремонтом общедомового имущества в МКД:

• содержание, периодичность и результат каждой работы/услуги, срок гарантии (если гарантию качества работ предусматривает федеральный закон, другой нормативный правовой акт РФ или она предложена управляющей компанией), указание конструктивных особенностей, степени физического износа и технического состояния общедомового имущества МКД, которые определили выбор конкретных работ/услуг;
• цена за каждую работу/услугу на единицу измерения (на 1 м² общей площади помещений в МКД, на 1 м погонный инженерных сетей, на 1 м² площади объектов, которые относятся к общедомовому имуществу МКД, на 1 прибор учета коммунального ресурса и пр.).

6. Сведения о ценах (тарифах) на коммунальные ресурсы:

• список коммунальных ресурсов, закупаемых управляющей компанией у организаций, где указаны конкретные поставщики, объем ресурсов и стоимость закупки;
• тарифы/цены для потребителей, установленные для организаций, продающих коммунальные ресурсы. Управляющая компания должна указать реквизиты нормативных правовых актов (дату, номер, наименование органа, принявшего акт), согласно которым установлены тарифы/цены. Сведения о тарифах/ценах приводят по состоянию на день раскрытия информации и обновляют в сроки согласно п. 16 стандарта раскрытия информации;
• тарифы/цены на коммунальные услуги, применяемые управляющей компанией при расчете размеров платежей для конечного потребителя.

Управляющими компаниями согласно стандарту раскрытия информация предоставляется путем :

• сайт управляющей компании;
• сайт органа исполнительной власти субъекта Российской Федерации, определяемого высшим исполнительным органом государственной власти субъекта Российской Федерации;
• сайт органа местного самоуправления муниципального образования, где осуществляет свою деятельность управляющая компания;

2) опубликования в официальных печатных СМИ, где публикуют акты органов местного самоуправления, распространяемых в муниципальных образованиях, где осуществляют свою деятельность управляющие компании (официальные печатные издания);

3) размещения на информационных стендах/стойках в помещении, принадлежащем управляющей компании;

4) предоставления информации на основе запросов, поданных в письменном или электронном виде.

Мнение эксперта

Какие санкции предусмотрены за неразмещение информации

Е.В. Шерешовец ,

директор компании «КИТ»

В соответствии с ч. 2 ст. 14.1.3 КоАП РФ предпринимательская деятельность, связанная с управлением МКД и проводимая с нарушением лицензионных требований, влечет наложение административного штрафа в размере 50 000-100 000 рублей на должностных лиц, либо они дисквалифицируются на срок до 3 лет; на ИП - 250 000 - 300 000 рублей, либо они дисквалифицируются на срок до 3 лет; на юридические лица - 250 000-300 000 рублей. Если лица осуществляют предпринимательскую деятельность, не образуя юридическое лицо, они несут ту же административную ответственность, что и юридическое лицо.

В каком порядке проводится проверка финансовой деятельности управляющей компании собственниками

Этап 1. Проверка правильности тарифов

Проверяется правильность тарифов, которые указаны в квитанции с квартплатой. Управляющая компания должна выдать по запросу со стороны жильцов документ, в котором подтверждается их размер и указаны обязательные платежи. Управляющая компания обязана контролировать обоснованность тарифов и давать конкретные ответы по вопросам, возникающим по отношению к расчетам и применению счетов, выставленных к оплате.

Статистика судебных разбирательств показывает, что на протяжении двух последних лет суды Российской Федерации рассмотрели свыше 1,5 тысяч споров по определению правильности выставленных тарифов. Суммарное количество исков, направленных против управляющих компаний, составило свыше 20 тысяч. Это показатель того, что собственники готовы серьезно отстаивать свои интересы, обращаясь в крайних случаях в суд.

Этап 2. Предоставление отчета о проделанной работе

Собственники имеют право потребовать от управляющей компании отчет о финансовой деятельности и проделанной работе. Запрос должен содержать сведения о периоде деятельности управляющей компании (месяц, квартал, год). Управляющая компания по запросу может также предоставить предложения по расходам на следующий календарный год вместе со сметой. Ознакомление с отчетом до начала общедомового собрания позволит вынести на повестку дня появившиеся вопросы.

Отчеты могут предоставляться в разной форме: копии отчета могут быть выданы каждому жильцу на руки, размещаться на досках объявлений в подъездах либо на соответствующем сайте в интернете. Собственники должны решить, в каком порядке будет представляться отчет, и указать это в договоре управления. Помимо этого, этот документ должен содержать сведения о техническом обслуживании, ремонте инженерных сетей и другого имущества, санитарном содержании общедомового имущества, благоустройстве помещений и территории возле дома, расходе средств.

Этап 3. Обоснование информации, содержащейся в отчете

Для обоснования сведений, находящихся в отчете, собственники имеют право потребовать предоставить сметы и документы, которые подтверждают выполнение работ по МКД, наем работников для выполнения работ, доходы и расходы управляющей компании. Это могут быть платежные поручения, акты выполненных работ и пр. В России ведется много судебных дел по признанию незаконными требований управляющих компаний оплатить расходы за услуги, не предоставленные по факту. Свыше 50 % таких дел завершается в пользу собственников МКД.

Этап 4. Анализ полученной жильцами информации

Собственники анализируют полученную информацию. Как правило, из их числа организуется инициативная группа, включающая людей, которые понимают в бухгалтерии и юриспруденции. При отсутствии таких людей собственники могут обратиться в организацию, специализирующуюся на такой деятельности, которая за плату выполнит нужный анализ.

Этап 5. Обращение в государственные органы

В случае обнаружения неверного расчета тарифов или необоснованного включения каких-то пунктов в счет либо при осуществлении управляющей компанией других незаконных действий собственники могут обратиться с жалобой в Государственную жилищную инспекцию и в Роспотребнадзор. Эти органы обязаны провести проверку деятельности управляющей компании, при обнаружении нарушений применить соответствующие санкции. Кроме этого, жалобу можно предъявить в суд или прокуратуру.

Из каких разделов должен состоять отчет о финансово-хозяйственной деятельности управляющей компании

Ежегодный отчет о финансовой деятельности управляющей компании перед собственниками МКД - обязательная процедура, ее не вправе отменить или сдвинуть во времени ни директор компании, ни решение, принятое на общем собрании.

Как правило, конкретные сроки предоставления отчетности прописываются в отчете. При отказе или уклонении управляющей компании представить отчет о финансовой деятельности собственники МКД имеют право подать жалобу на управляющую компанию в жилищную инспекцию либо прокуратуру. Вначале заявление с жалобой рекомендуется отправлять в жилищную инспекцию. Достаточно подать две жалобы; если результата нет, пора готовить исковое заявление в суд.

Ежегодный отчет о финансовой деятельности управляющей компании размещается на информационных стендах. Если у управляющей компании есть сайт в интернете, то отчет размещается там. Также он может быть размещен на портале местных органов власти или на ином согласованном ресурсе.

Отчет состоит из определенных разделов.

1. Состояние общего имущества

Общедомовое имущество — любое помещение либо оборудование, обслуживающее больше одной квартиры.

Для этого пункта составляют таблицу, в которую включены три столбца: 1 — наименование элемента, 2 — его состав или конструкция, 3 — его состояние, степень износа, необходимость замены.

Примерный список элементов:

• стены;
• крыша;
• фундамент;
• перекрытия (разновидности);
• полы;
• отделка (местонахождение);
• проемы (разновидности);
• оборудование (ванные, бойлеры, электроплиты, сети, приборы).

2. Перечень услуг и работ

Важно прописать объем и очередность оказания услуг (например, частоту мытья подъездов). Это поможет конкретизировать ожидания собственников. Если условия не будут выполняться, это позволит написать претензии в жилищную инспекцию, опираясь на решение, принятое на общем собрании. Чем размытее сформулированы пункты договора, тем сложнее обосновать жалобы.

Отчет содержит таблицу, где конкретно перечислены оказываемые услуги. Один столбец - перечень, второй - расходы на оказание услуги.

Как правило, формируют 3 таблицы:

1. услуги, связанные с управлением домом;
2. услуги, связанные с содержанием общедомового имущества МКД;
3. коммунальные услуги.

Таблицы с иными услугами составляются, если проводились работы либо предоставлялись услуги, не предусмотренные ни одной категорией, перечисленной выше. Также отчет содержит отметки о качестве услуг и работ.

3. Смета доходов и расходов

Смета - обобщенный документ, где перечислены услуги и объем средств, использованных на их оказание. Для каждой услуги формируется отдельная строка. Могут быть отмечены суммы поквартально либо суммарно за весь анализируемый год.

Смета содержит статьи доходов управляющей компании:

• платежи собственников;
• субсидии из государственного или муниципального бюджета;
• платежи за аренду общедомового имущества.

Буквальное понимание стандартов раскрытия информации подразумевает, что смета доходов и расходов должна планироваться заранее. Управляющая компания обязана приложить отчет о ее выполнении. Это может считаться отчетом о финансовой деятельности управляющей компании перед собственниками.

4. Расчеты с собственниками

Раздел, который касается расчетов с собственниками, содержит информацию о платежной дисциплине владельцев. В нем раскрывают факты задолженности: как общие цифры, так и по каждому отдельному должнику.

Если со стороны многих собственников отсутствуют платежи, то это может стать объяснением невыполнения управляющей компанией обязательств согласно договору управления. Безответственные собственники зачастую опасаются соседей и обычно выплачивают долг после огласки. К сожалению, этот способ действует не всегда.

На протяжении года в бухгалтерской отчетности заполняются соответствующие графы, поэтому сложностей с отображением расчетов с собственниками в отчете о финансовой деятельности управляющей компании не должно быть.

Информация об эксперте и компании

Шерешовец Е.В. является директором компании «КИТ», членом Экспертного совета при Комитете Госдумы по жилищной политике и ЖКХ. Заведующий кафедрой правового регулирования строительства и ЖКХ Государственной академии при Министерстве строительства и ЖКХ РФ.

«КИТ» — Некоммерческое партнерство. Саморегулируемая организация управляющих недвижимостью «Качество. Инновации. Технологии». Направлениями деятельности НП СРО УН «КИТ» являются развитие профессионализма, грамотное управление эксплуатацией жилищного фонда, защита интересов и законных прав членов партнерства.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "УК "ЖКХ"

4. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «УК «ЖКХ»

Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей деятельности, рациональность привлечения заемных средств. Финансовый анализ определяет слабые и сильные стороны предприятия. По каким направлениям нужно работать.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Структуру средств и источников их возникновения будем анализировать с помощью вертикального, горизонтального баланса.

Вертикальный анализ определяет структуру итоговых финансовых показателей и определяет влияние каждой позиции на итог баланса.

Таблица 5 Вертикальный анализ

Таблица 6 Горизонтальный анализ

Проанализировав данные горизонтального и вертикального анализа, можно сделать вывод, что удельный вес хозяйственных средств предприятия в динамике за два года изменился. Доля иммобильных активов к валюте баланса составила на конец 2009 года 6,43% (288 тыс. руб.), мобильных активов 93,62% (к концу 2009 года - 3346 тыс. руб.).

Внеоборотные активы уменьшились по сравнению с 2008 годом, на это в значительной степени влияют основные средства предприятия. Они к концу 2009 года уменьшились на 201 тыс. руб. Это связано с естественным изнашиванием всех основных средств, машин и оборудования, транспортных средств, хозяйственного инвентаря, а также с тем, что предприятие не закупало новых основных средств.

На территории обслуживаемой ООО «УК «ЖКХ» находится незавершенное строительство на конец 2009 года удельный вес составляет 1,13%.

Оборотные активы к концу 2009 года увеличиваются. Это связано с увеличением производственных запасов, в том числе материалов и сырья на 37,97 %, доля расходов будущих периодов на 2008 год увеличивается к валюте баланса на 3,39%. Расходы на ремонт основных средств, текущий ремонт- предприятие не создает резервного фонда, поэтому все расходы, связанные с основными средствами идут в расходы будущих периодов, подписка газет, покупка специальной литературы.

Наиболее ликвидные активы - денежные средства к концу 2009 года увеличиваются, и их доля составляет 28,85% (1031 тыс. руб.).

Анализируя источники хозяйственных средств, видим, что в динамике за 2 года к концу 2009 года они снижаются на 2,19% , наблюдаем, что за 2 года размер уставного капитала изменился, добавочный капитал отсутствует. Так как в 2009 году образовалось ООО «УК «ЖКХ», то уставный капитал составляет 10 тыс. руб. На сокращение источников хозяйственных средств значительно влияет непокрытый убыток прошлых лет.

Однако в 2009 году убытки уменьшаются на 89,11тыс. руб. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет, зато краткосрочные обязательства на конец 2009 года уменьшились на 56407 тыс. руб. на это в большей степени влияет уменьшение кредиторской задолженности нашей организации перед поставщиками и подрядчиками, за счет увеличения денежных средств. Основная задолженности ООО «УК «ЖКХ»- это задолженность перед государственными внебюджетными фондами, которая в 2008 году составляла 61,07% (14449тыс. руб.) к концу 2009 года сократилась на 49,06 %. Ближе к концу 2009 года у предприятия практически сокращается задолженность перед прочими кредиторами (задолженность транспортным организациям за услуги, отдельным лицам по исполнительным листам…). Однако возникают краткосрочные кредиты и займы - 1028 тыс. руб., так у предприятия не хватает собственных оборотных средств на покрытие полностью своих обязательств.

жилищный коммунальный услуга swot

Анализ бухгалтерской отчетности средней образовательной школы №14 поселка Пятигорского

Анализ объема продаж продукции на примере ОАО "Молочный комбинат "Южно-Сахалинский"

Анализ финансовых результатов предприятия представлен в таблице 2.2. Таблица 2.2 - Динамика и источники формирования прибыли ОАО «Молочный комбинат «Южно-Сахалинский» за 2010 - 2011 г.г., тыс.руб. Показатели 2010 2011 Изменения Темпы прироста...

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Жилищно-коммунальное хозяйство" г. Юрги

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "УК "ЖКХ"

Финансовый анализ дает возможность оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей деятельности, рациональность привлечения заемных средств...

Анализ финансово-экономической деятельности Малоритского райпо

Анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО "Эдельвейс"

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Эдельвейс» за 2008 - 2010г.г. представлен в таблице 1, приложение 3. Данные таблицы свидетельствуют о том...

Издержки производства и реализации на примере предприятия ООО "ЮТА"

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ЮТА». Сокращенное наименование: ООО «ЮТА». Место нахождения: 620137 г. Челябинск, ул. Марченко, 22...

Определение рыночной стоимости движимого имущества

Целью проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности в рамках настоящей оценки было определение фактических затрат Общества на разработку, рекламу, регистрацию товарного знака...

Организации бухгалтерского учета предприятия

Финансово-хозяйственная деятельность складывается из формирования источников, необходимых для деятельности, а также размещения привлеченных и сформированных средств: создание производственных запасов, затрат на производство продукции...

Пути повышения результативности деятельности индивидуального предпринимателя

В 2008 году физическое лицо Иванова Светлана Николаевна была зарегистрирована как Индивидуальный Предприниматель (ИП Иванова С.Н.). Получены разрешения и лицензии на розничную торговлю, оказание услуг населению...

Розничный товарооборот: тенденции его развития на современном этапе, методы прогнозирования (на материалах ЗАО "Сделай Сам")

Коммерческая служба обеспечивает коммерческую работу по заключе-нию и контролю за исполнением договоров, а также за ценообразованием, проведением акций и распродаж. В состав коммерческой службы входят: 5 товароведов...

Стратегическое планирование развития ЗАО "Кулинария"

Управление прибылью на примере деятельности АО

Финансовая устойчивость организации характеризуется соотношением долгосрочных и краткосрочных средств, соотношением собственных и заемных средств, темпами роста собственных средств, должным обеспечением материальными средствами и пр...

Финансовые ресурсы

Экономическаая сущность лизинга и его роль в финансировании капитальных затрат предприятия

Введение...………………………………………………………………….…2

1. Исходная информация о предприятии………………………………...…3

2. Источник информации для анализа…………………………………...…4

3. Общая характеристика имущества и источников

финансирования. Чистый оборотный капитал…………………………..…7

Структура имущества предприятия…………………………………….7

Анализ структуры активов и пассивов баланса…………………..…...7

4. Анализ ликвидности …………………………………………..………...…13

5. Анализ финансовой устойчивости……………………………..……...….17

6. Анализ оборачиваемости……………………………………………...…...20

7. Анализ рентабельности……………………………………………….....…28

8. Анализ показателей признания структуры баланса

Неудовлетворительной..…………………………..………………………….33

9. Основные выводы и предложения………………………………………...36

Список литературы……………………………….…………………………....40

Приложения…………………………………….….……………………………41

1. Исходная информация о предприятии.

Муниципальное Унитарное Предприятие Жилищно – Коммунального Хозяйства «Песковский коммунальник» создано в 1992 году. Предприятие находится по адресу: Кировская область, Омутнинский район, п. Песковка, ул. Новая, 10.

Основной вид деятельности организации – предоставление коммунальных услуг населению и предприятиям - теплоснабжение, горячее и холодное водоснабжение, водоотведение, а также обслуживание и ремонт тепловых сетей, водопровода и канализации.

МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» является государственным предприятием с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс и расчётный счёт.

Данным предприятием за время своей деятельности введено в эксплуатацию большое количество различных объектов:

· 7 котельных, работающих на твёрдом топливе,

· здание бани,

· очистные сооружения,

· станция перекачки,

· водозабор, осуществляющий подъём воды из артезианской скважины.

В 2005 году на предприятии была создана лесозаготовительная бригада в связи с переводом муниципальных котельных на дровяное топливо.

Данный участок занимается заготовкой дров и деловой древесины.

2. Источник информации для анализа.

Анализ финансовой деятельности МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» за период 2005 – 2006 года проводился по данным бухгалтерского баланса, отчёта о финансовых результатах и их использовании (форма 2 приложение к балансу).

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

Экономический потенциал может быть охарактеризован с двух сторон: с позиции имущественного положения и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязано-нерациональная структура имущества, её некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения.

Необходимым звеном в системе рыночной экономики является институт несостоятельности (банкротства) хозяйственных субъектов. Поэтому особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как по неудовлетворительной структуре баланса принимается решение о несостоятельности предприятия.

Ниже рассмотрены технико-экономические показатели работы предприятия за 2005 – 2006 года и проводится сравнительный анализ (табл.1)

Таблица 1. Технико-экономические показатели за 2005 – 2006 год.

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 2006 года на 27941,36 тыс. рублей, т.е. на 130%. В том числе от основной деятельности на 30379,80 тыс. рублей. За период 2006 года были оказаны услуги по продаже леса на сумму 979,36 тыс. рублей, что на 2444,13 тыс. рублей меньше чем за прошлый год. Прибыль предприятия выросла на 9110,79 тыс. рублей, соответственно на 117%. Себестоимость работ при этом в 2006 году увеличилась на 18824,88 тыс. рублей или на 137,4% , что в 3,4 раза больше чем в предыдущем, в том числе произошел рост затрат на основное производство на 242,4%.

Увеличение себестоимости привело к снижению рентабельности предприятия с 56,7% до 51,9% к концу 2006 года, в том числе рентабельность основной деятельности снизилась на 19 пунктов с 43,1% до 34,8%.

Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2006 году 0,66 рублей, что на 3,1% больше, чем в 2005 году, то есть произошло удорожание производственных расходов.

Затраты на один рубль выручки от основной деятельности возросли на 26,9% это значит, что по основной деятельности предприятие получило избыток от выполненных работ, что повлекло за собой снижение прибыли и рентабельности производства. Наблюдалось снижение основных средств предприятия на 343,32 тыс. рублей.

В 2006 году произошло сокращение рабочих с 123 до 96 человек, в связи, с чем выросла производительность труда в 2,4 раза и расход на оплату труда составили 12761,02 тыс. рублей, что на 237,3% выше по сравнению с 2005 годом.

Но сравнительный анализ не будет объективным без учёта влияния инфляционных процессов. Поэтому заметный рост многих показателей, например себестоимости до 24,2% обусловлен влиянием роста цен за год.

Чтобы получить более объективную картину, пересчитываются некоторые ключевые показатели с учётом коэффициентов потребительских цен, рост которого составил 122% за 2006 год, а не платные услуги, что будет являться более актуальными для организации, рост составил около 150% в год.

Таблица 2. Технико-экономический показатель с учётом роста коэффициента потребительских цен на платные услуги.

Из таблицы видно, что технико-экономические показатели предприятия реально на конец года с учётом роста коэффициента на платные работы и услуги существенно отличаются от данных баланса и имеют меньшие темпы роста в действительности.

3. Общая характеристика имущества и источников финансирования. Чистый оборотный капитал.

3.1. Структура имущества предприятия.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия, показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным, приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом (Табл.3)

Таблица 3 Изменение имущественного положения предприятия

Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 4718,56 тыс. рублей, что на 17% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 97,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили своё значение на 16,46%. На основании этого, можно судить о значительном снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 2006 г.

3.2. Анализ структуры активов и пассивов баланса.

Критериями, имевших место качественных изменений имущественного положения предприятия и степени их прогрессивности, выступают и такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициенты годности, обновление выбытия и износа. В связи с этим, рассматривается характеристика основных средств предприятия, являющихся важнейшим элементам производственного потенциала (Табл.4).

Таблица 4 Характеристики основных средств предприятия.

Приведённые данные показывают, что доля активной части основных средств выросла на 3,14% по сравнению с началом года, что является незначительным приростом. Структура основных средств, практически не изменилась в лучшую сторону. За отчётный период новое оборудование практически не приобреталось, коэффициент годности снизился с 0,67% до 0,64% на конец года, коэффициент износа увеличился. Значит, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия.

В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления о качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности (Табл.5).

Таблица 5. Вертикальный анализ баланса за 2005 - 2006 г.

Структура актива баланса.

Таблица 6 Структура пассива баланса за 2005 - 2006 г.

Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса, так и динамику отдельных её показателей. Ниже приводится аналитическая таблица – вариант горизонтального анализа с учётом роста коэффициента потребительских цен (Табл.7).

Таблица 7 Горизонтальный анализ баланса

Пассив

Рост потребительских цен за 2006 год имеет значение 121,8 %, но в связи с различием функциональной структуры средств предприятия корректны были бы некоторые показатели, такие как оборотные средства, фонды собственного назначения и кредиторскую задолженность (т.к. за счет расчетов с кредиторами формируются оборотные средства) корректировать с учётом роста коэффициента платных работ и услуг, который несколько отличается от общего коэффициента роста цен на товары и услуги и составляет 148,4 % в год.

По данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 11,9 %. В течение года основные средства не приобретались. Возросли незавершённые капиталовложения на 239,51 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 15,28 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

Оборотные средства предприятия возросли почти на 12 % и составили на конец года 12517,09, что на 5061,88 больше, а с учётом коэффициента роста потребительских цен данная сумма приобретает более низкое, реальное значение 2804,69 тыс. руб. С результатами, отражающими разницу данных баланса с данными, учитывающими годовую инфляцию, можно ознакомиться в таблице 7.

В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов с 7,38 % на начало года, до 20,8 на конец года.

Доля дебиторской задолженности возросла на 0,8 пункта и составила к концу года 16,7 % по сравнению с началом.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 12,11 тыс. руб. и составили менее 2 % от общей суммы активов, что на 0,8 % меньше по сравнению с базисом.

В пассивной части баланса видно, что в составе источников средств предприятия, удельный вес собственного капитала возрос на 8,45 % (6,43 % с учётом коэффициента роста потребительских цен) или на 6423,95 тыс. руб.

В составе собственных средств значительно выросли фонды специального назначения предприятия и составили почти 1/4 часть от общей суммы всех источников.

Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 11 %, так же значительно снизились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе. Среди них выделяется кредиторская задолженность по товарным операциям. Если на начало года таковой не существовало, то на конец отчетного периода она составила 3,5 %.

Расчеты по оплате труда, социальному страхованию с бюджета и внебюджетными фондами снизились более чем в 2 раза и составили 2584,20 тыс. руб.

Обобщив рассмотренные показатели, можно сделать вывод:

1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь сырья и материалов, что не могло не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу снизились в активах предприятия, составив 18,64 % на конец года, по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 20,3 %. По данным горизонтального анализа денежных средств на конец года составили 83,5 %, а если учесть, что за год индекс потребительских цен вырос на 122 %, то денежные средства по абсолютной величине на конец года составили 503,69 тыс. руб., что фактически составило 68,5 % по отношению к началу периода. Это подтверждает, что платёжеспособность предприятия за год снизилась.

3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 12 % за отчетный год. Несмотря на то, что в течение года были приобретены нематериальные активы на сумму 15,28 тыс. руб. и возросли капитальные вложения более чем в 11 раз, доля основных средств снизилась на 12,7 % за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.

4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли собственных средств имуществе предприятия за счет фондов специального назначения. Среди привлеченных средств увеличились долги на конец года перед покупателями и заказчиками, и снизилась задолженность по товарным операциям почти в 3 раза.

Обобщая выше рассмотренную главу можно сказать, что на данном предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность, и выяснить, сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

4. Анализ ликвидности.

Цель данного анализа - определить способность предприятия в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства.

Детализированный анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Важное значение для расчетов ряда аналитических коэффициентов имеет показатель величины собственных оборотных средств, который характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть исключения. Например, рост данного показателя за счет увеличения безнадёжных дебиторов вряд ли улучшает качественный состав собственных оборотных средств. Расчеты отражены в таблице 8.

Таблица 8 Уплотнённый баланс нетто.

На основании выше приведенной таблицы рассчитан ряд абсолютных показателей (Табл. 9).

Таблица 9 Удельный вес собственных оборотных средств в текущих активах.

За период 2006 года собственные оборотные средства предприятия заметно выросли и составили 8823,87 тыс. рублей на конец года, что на 6767,27 тыс. рублей больше по сравнению с началом года. Доля собственных оборотных средств в активах предприятия также увеличилась, что является положительным моментом, несмотря на то, что доля производственных запасов в текущих активах значительно возросла на 26,13%, все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть, предприятие в достаточной мере обеспечено данными источниками средств для развития хозяйственной деятельности и независимо от внешних кредиторов. Но данная ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку наводит на мысль о том, что администрация не умеет, не желает или просто не имеет возможности использовать внешние источники средств для развития производственной деятельности.

Проводится анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность собственных оборотных средств и источников формирования запасов в их покрытии. В целях анализа приводится многоуровневая схема покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта (Табл. 10).

Таблица 10 Покрытие запасов и затрат.

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности

1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС.

2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ ПЗ.

3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ.

Из таблицы видно, что рассматриваемое предприятие принадлежит к типу, обусловливающему абсолютную финансовую устойчивость. Это подтверждает то, что предприятие ведёт неразумную финансовую политику, либо действительно испытывает трудности, связанные с основной производственной деятельностью анализируемого предприятия.

В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитывается ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности (Табл.11).

Таблица 11 Динамика коэффициентов ликвидности.

Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. То есть, данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает коэффициент текущей ликвидности.

Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если, например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.

Обобщив данные расчета коэффициента быстрой ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.

Очевидно, что по данным бухгалтерской отчетности, основным дебиторами данного предприятия являются бюджетные организации, это и есть основные контрагенты МУП ЖКХ «Песковский коммунальник». Дебиторская задолженность данного субъекта перед анализируемым предприятием составляет на конец года 3781,37 тыс. руб., что составляет 71,2% в общей сумме дебиторской задолженности. А если принять во внимание то, что бюджетные организации находятся на текущий момент в крайне трудном финансовом положении, можно предположить, что данная задолженность перед подрядчиком в скором времени может перейти в разряд просроченной. В большинстве случаев более надежной и объективной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств.

Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,09. Это значит, что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности - значительная длительность производственного цикла обращения и производств на предприятии, условия инфляции, обесценивающие обратные средства, выраженные должной массой, ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.

5. Анализ финансовой устойчивости.

Одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия является стабильность его производственно-хозяйственной деятельности. Стабильность деятельности предприятия связанна с общей структурой капитала, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие фирмы предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Имея стабильную финансовую структуру собственных средств, предприятие имеет возможность притягивать к себе инвесторов.

Текущая финансовая устойчивость, как и в долгосрочном плане, характеризуется соотношением собственных и заёмных средств. Данный показатель даёт лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому проводится анализ по следующей расширенной системе:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво и стабильно предприятие. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладывают средства более охотно, поскольку оно с большей вероятностью может погасить долги за счет собственных средств.

2. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансировании предприятия. Если его значение равно единице (100%) это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие.

3. Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

4. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств, как и вышеприведённые показатели, этот коэффициент даёт наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию - сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственного капитала. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Не существует единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Владельцы предприятия предпочитают разумный рост в динамике доли заёмных средств и напротив, кредиторы (поставщики сырья, банки, контрагенты и т. д.) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала.

Ниже представлена таблица динамики показателей финансовой устойчивости МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» (Табл.12).

Таблица 12 Динамика показателей финансовой устойчивости.

На основании результатов, приведённых в выше представленной таблице (Таблица 12), сделаны следующие заключения.

1.Коэффициент концентрации собственного капитала (указан нижний предел 60%) повысился за отчетный год с 0,78 до 0,88, но если рассматривать этот показатель в динамике за 2 года прослеживается, что доля собственного капитала в источниках средств снизилась на 8 %, хотя и остается на достаточно высоком уровне.

2. Коэффициент финансовой зависимости указывает на то, что доля заёмных средств в финансировании предприятия выросла в рассмотренной динамике. Если на начало 2005 года в каждой тысяче рублей имущество предприятия – 0,39 рублей были заёмными, то на конец 2006 года в каждой тысяче рублей всех хозяйственных средств сумма заёмных выросла до 0,11 рублей. Это говорит о том, что финансовая зависимость предприятия увеличилась.

Если учесть то, что рассматриваемое предприятие фондоёмкое и оборачиваемость активов за отчетный период снизилась, а также если взять во внимание то, что значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности имеет низкое значение на конец отчетного периода (0,09 на конец 2006 года.), можно сказать, что данная тенденция может привести предприятие на грань банкротства, если несколько крупных кредитов одновременно потребуют в срочном порядке погасить долги. Коэффициент манёвренности собственного капитала за 2005 год значительно снизился, а с учетом переоценки доля основных фондов в собственном капитале на начало 2006 года составила 9%. К концу 2006 года значение данного коэффициента повысилась почти до 1/3. Но по результатам ранее проведенного анализа большая часть собственных оборотных средств была капитализирована в производственные запасы, которые имеют низкую ликвидность. По этому рост данного показателя нельзя расценивать как улучшение финансовой устойчивости в целом.

Как показывает коэффициент привлеченного капитала доля заёмных средств по сравнению с началом 2006 года значительно выросла. Рост показателя коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств в динамике свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть говорит о некотором снижении финансовой устойчивости данного предприятия. Проведя вышеизложенный анализ финансовой устойчивости МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» можно сказать, что в целом по предприятию складываются отрицательные тенденции в общем, финансовом состоянии. При падении ликвидности и достаточно низкой платёжеспособности в дальнейшем при необходимости данному производственно - хозяйствующему субъекту всё труднее будет иметь возможность пользоваться средствами на заёмной основе.

6. Анализ оборачиваемости.

Показатели этой группы характеризуют результаты и эффективность текущей основной деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев.

Так как курсовая работа заключается в анализе финансового состояния предприятия, то рассматривается производственно-хозяйственная деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и берётся количественная оценка позволяющая проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки, фондоотдачи и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность, кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производственного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

Проводится оценка текущей производственной деятельности МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» с помощью показателей оборачиваемости и определим уровень эффективности использования собственных и заёмных средств предприятием. Для облегчения расчётов ниже приводится вспомогательная таблица средних величин собственных и заёмных средств предприятия за анализируемый период 2005 – 2006 года (Табл.13).

Таблица 13 Сумма средних величин собственных и заёмных средств.

На основании таблицы 13 производится расчёт коэффициентов общей оборачиваемости капитала, дающих общее представление о хозяйственной активности предприятия (Табл.14).

Таблица 14 Коэффициенты оборачиваемости капиталов.

На основании таблицы 14 сделаны следующие выводы:

1. Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, то есть показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдалось увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Приведенные в пересчете, с учетом индекса роста потребительских цен, показатели представляют, что в действительности наблюдается снижение оборачиваемости по всем рассмотренным пунктам.

2. Результаты расчета показателя фондоотдачи говорят о том, что данный факт (снижение оборачиваемости основных фондов) может быть связан с устареванием и износом производственного оборудования - технический уровень основных средств исследуемого объекта находится на низком уровне.

3. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования.

Если руководство данного предприятия намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов производства, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек производства, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.

Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, отмечено, что данные результаты (хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: инфляция, переоценка, и т.д.) могут быть основанием для принятия управленческих решений.

Для уточнения выводов об оборачиваемости средств и финансовом состоянии в целом данного исследуемого субъекта, рассматривается ряд частных показателей оборачиваемости текущих активов и текущих обязательств (Табл.15).

Таблица 15 Показатели оборачиваемости текущих активов и обязательств.

Из таблицы 15 видно, что оборачиваемость текущих активов возросла в 1,09 раза. В целом данная тенденция является положительной, но в том случае, когда эта оборачиваемость обусловлены ростом оборачиваемости средств в расчётах и оборачиваемости производственных запасов, при одновременном снижении или некотором сдерживании оборачиваемости кредиторской задолженности. Однако на общей оборачиваемости текущих активов отразилось влияние действия разнонаправленных факторов, таких как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая увеличилась почти в 1,5 раза и оборачиваемость производственных запасов, которая сократилась в 1,6 раза, увеличившись с 73,5 до 119 дней в отчётном периоде. На оборачиваемость текущих активов оказывает большое влияние движение денежных средств. Существуют оптимальные сроки периода хранения денежных средств на расчётных счётах предприятия. Как покажет дальнейший анализ, период хранения денежных средств на анализируемом предприятии за отчётный год, по сравнению с прошлым годом, резко сократился, что вызвало недостаточность абсолютно ликвидной части оборотных средств для текущих расчётов.

На основании выше рассмотренных показателей произведён расчёт показателей характеризующие основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности предприятия.

Данными показателями являются:

· продолжительность операционного цикла

· продолжительность финансового цикла.

Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. В таблице 16 произведены расчеты данных показателей.

Таблица 16 Показатели, характеризующие основные этапы денежных средств.

Результаты расчетов, приведенные в таблице 16 позволяют судить о том, что на анализируемом предприятии произошло существенное увеличение полного производственного цикла и обращения в целом. Продолжительность операционного цикла увеличилась более чем в 1,2 раза, а продолжительность финансового цикла почти в 2 раза. На данное положение дел отрицательно повлиял фактор значительного замедления оборачиваемости производственных запасов.

Увеличение полного цикла производства в будущем может повлечь за собой отрицательные тенденции развития предприятия в целом, так как данный фактор отразится на величине получаемой прибыли, которая отражается на росте эффективности всего производства.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимается временный период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Как показали исследования ликвидности данного предприятия, исследуемый объект имеет достаточно низкую платежеспособность, обусловленную малой долей денежных средств в активах, поэтому небольшой дополнительный приток их мог быть крайне полезным.

В подтверждение вышесказанному имеет смысл провести более детальное обследование данного предприятия посредством анализа движения денежных средств.

Иногда встречаются ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Анализ движения денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить расхождения между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51) либо с применением прямого или косвенного методов анализа движения денежных средств. Далее рассмотрены все вышеперечисленные методы. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка (Табл.17).

Таблица 17 Движение денежных средств в разрезе видов деятельности

Прямой метод.

Основной отток и приток денежной массы происходил в рамках осуществляемой предприятием основной производственно-хозяйственной деятельности. Движение денежных средств связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью не происходило.

Рассмотренный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, раскрывая движение денежных средств на его счётах. На основании этого можно сказать, что к концу года ликвидность данного предприятия снизилась, так как совокупное сокращение денежных средств за анализируемый период составило 121,11 тыс. рублей (81987,24 – 82108,35= –121,11).

Прямой метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменение величин денежных средств на счётах предприятия. Для определения этой взаимосвязи использован косвенный метод, который основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировке чистой прибыли, то есть исходным элементом является прибыль.

Как было выявлено ранее, предприятие в отчетном году получило прибыль в сумме 10319,95 тыс. рублей (данные формы отчета N 2 «отчет о финансовых результатах»). В то же время в балансе зафиксировано сокращение денежных средств предприятия к концу отчетного периода в размере 121,11 тыс. рублей. Для объяснения данного факта использован косвенный метод анализа движения денежных средств (Табл.18).

Таблица 18 Движение денежных средств. Косвенный метод.

В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы и расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Например, выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств не меняется, поэтому недоамортизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации.

Как видно из таблицы 18, в результате хозяйственной деятельности предприятия на уменьшение величины чистой прибыли при её увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, приобретение производственных запасов, малоценных быстроизнашивающихся предметов и основных средств, а также погашение кредиторской задолженности и уплаты штрафных санкций.

В дополнение к вышерассмотренным способам проведён анализ движения денежных средств по счёту 51. Данный анализ не имеет существенных погрешностей, тем более что движение денежных единиц по данному счету имеет наибольшую долю в составе денежных средств предприятия, в среднем более 80 %.

Таблица 19 Обороты денежных единиц по счёту 51.

На основании вышеприведённых таблиц рассчитана оборачиваемость денежных средств, и полученные результаты отражены в таблице 20.

Таблица 20 Оборачиваемость денежных средств.

Как следует из таблицы, период оборачиваемости денежных средств в течение 2005 года колебался в пределах 31 дня, это значит, что с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило чуть больше месяца. Данное обстоятельство позволяет судить о том, что данное предприятие имело достаток денежных средств для осуществления текущих расчетов. Например, оплата труда, материальных ценностей, расчеты с бюджетом и т.д. Любая задержка платежа 2005 года в краткосрочном периоде не смогла бы вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости. Ситуация в 2006 году резко изменилась. Период оборачиваемости наиболее ликвидных средств в течение года варьировал в пределах от 0,04 до 17,5 дней. Средне хронологическая величина в период хранения денег на счетах предприятия составляла 7,5 дней. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие, несмотря на кажущееся благополучие, испытывало серьёзный дефицит денежных средств. Их хватало немногим больше недели.

В обобщение вышеприведенному анализу можно сделать следующее заключение: исследуемое предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом положении, так как любой значительный рост кредиторской задолженности при сложившейся структуре расчетов может привести предприятие на грань банкротства.

7. Анализ рентабельности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. Для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, так как представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Используя приведённые в приложении N 2 алгоритмы, произведены расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблице 21.

Таблица 21 Обобщающий показатель рентабельности.

На основании результатов данной таблицы выходит следующее:

В отчетном периоде МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» получило прибыль в размере 13047,49 тыс. рублей, что на 80,4 % больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от выполняемых услуг, величина которой к концу 2006 года составила 40486,15 тыс. рублей, что на 88,7 % больше, чем в 2005 г, с учетом индекса роста цен.

Наблюдаемое увеличение прибыли, произошло из-за увеличения цен администрацией предприятия на выполняемые работы и оказанные услуги населению. Уровень издержек на предприятии значительно вырос - на 31,2 %, что нашло своё отражение в снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень полученной прибыли.

Показатель рентабельности собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия.

В зависимости от направления вложенных средств, используют различные показатели рентабельности.

В таблице 22 приведены результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период 2005 - 2006 г.г. с учетом роста потребительских цен.

Таблица 22 Показатели рентабельности.

Из рассмотренной таблицы видно, что рентабельность совокупных активов предприятия к концу 2006 года незначительно выросла. В отчетном году предприятие лучше использовало свое имущество. Рентабельность текущих активов заметно выросла и составила 103,3 %, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Рост в динамике данного показателя является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности текущих активов не является результатом эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Скорее всего, основополагающим фактором роста данного показателя является увеличение прибыли почти в 2 раза. Но результаты ранее проведенного исследования: недостаток денежных средств, существенное увеличение периода хранения запасов, а также снижение натуральных объемов выполненных работ и оказанных услуг не позволяли расценить данный факт позитивно.

Рентабельность основной деятельности, а также рентабельность предоставления услуг (лесозаготовка) существенно снизилась - на 4,8% и 19% соответственно.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности свидетельствуют о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем производства не за счет повышения цен на выполненные работы, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, то есть расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов.

В таблице 22 рассмотренные значения рентабельности продукции в динамике говорят о том, что произошло падение доходности продаж в отчетном году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др. Для выявления причин, повлиявших на изменение доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, проведён несложный, но весьма эффективный по своим аналитическим возможностям вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании (табл. 23).

Таблица 23 Вертикальный анализ финансовых результатов.

Суть данного анализа - выявление изменений удельного веса затрат на производство продукции, либо изменений результатов от реализации в составе выручки. Данные показатели наиболее точно характеризуют возможность получения стабильного дохода. Имеется ввиду, что динамика соотношения затрат и доходов в составе выручки от реализации продуктов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от выработанных на предприятии принципов ведения учета. В рамках принятой учетной политики, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать размер прибыли за счет выбора способа оценки активов, установление срока использования и порядок их списания, а также выбор порядка отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов путем непосредственного их списания в производство по мере совершения затрат или с предварительным зачислением их в состав предстоящих расходов и платежей, и т.д.

Изменение учетной политики в данном аспекте оказывает большое влияние на соотношение доходов и расходов, поэтому данный момент должен учитываться в анализе рентабельности продаж.

Как следует из таблицы 23, наблюдалось снижение удельного веса выручки от реализации продукции в общем объеме доходов на 11%, рост затрат на основное производство, уменьшение доли балансовой прибыли и снижение удельного веса получаемой предприятием в свое распоряжение прибыли на 3,6%. На изменение показателя рентабельности продукции (снижение данного показателя к концу 2006 г. составило 5,4%) повлияло увеличение на 2% себестоимости продукции и отрицательный результат от прочих операций (убыток от внереализационных операций и прочей реализации в 2006 г. составил 958,77 тыс. руб.), что привело к сокращению доли балансовой прибыли в общем объеме выручки от реализации на 5% в 2006 году по сравнению с предыдущим.

Далее рассмотрена ещё одна важная взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж. Прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли чистой прибыли в выручке. Высокое значение рентабельности продукции ещё не означает, что от используемого совокупного капитала предприятие получит высокую отдачу, с другой стороны незначительная доля прибыли в выручке от реализации не обязательно свидетельствует о низкой рентабельности вложений в актив предприятия. В данном случае решающую роль играет скорость оборота активов Чем выше оборачиваемость активов, тем меньше сумма прибыли необходимая для обеспечения необходимой отдачи активов.

Таблица 24 Взаимосвязь показателей рентабельности активов.

Из данных таблицы 24 следует, что рентабельность текущих активов в отчетном году составила 102,4%, а в 2005 году 81,7%. В случае если бы соотношение затрат и прибыли не изменилось, то рентабельность текущих активов в отчетном году составила бы 108,2% (4,9 х 22,1). За счет увеличения оборачиваемости оборотных средств отдача с каждого рубля текущих активов увеличилась на 0,27 копеек. Но в действительности рентабельность текущих активов оказалась на 5,8% (102,4 - 108,2) ниже и отдача с каждого рубля текущих активов составила лишь 0,21 копеек.

Данное увеличение рентабельности текущих активов было связано с разнонаправленным влиянием рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов. Поскольку в составе текущих активов дебиторская задолженность составляет более половины, а время расчетов увеличилось на 3,5 оборота, то эти благоприятствующие условия отразились на общем ускорении оборачиваемости текущих активов на 1,2 оборота. В свою очередь на общем ускорении текущих активов отразилось также ухудшение оборачиваемости производственных запасов, составляющих более 40% всех оборотных средств.

8. Анализ показателей признания структуры баланса неудовлетворительной.

В заключение анализа финансового состояния представляется итоговая таблица основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» за анализируемый период (табл.25).

Таблица 25 Сводная таблица финансового состояния МУП ЖКХ «Песковский коммунальник».

II Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Данные из таблицы 25 составляют аналитическое заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия. Структура имущества в отчетном году характеризуется наибольшим весом долгосрочных активов составляющих 58,3% в общей сумме хозяйственных средств предприятия, которые возросли по сравнению с 2005 годом на 8,9%.

В структуре источников средств предприятия преобладал собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 6,4% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с 25,4% в 2005 году до 19% в 2006 году.

Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства. Величина коэффициента покрытия незначительно увеличилась в 2006 году - на 0,1%. Однако свидетельством недостаточной платежеспособности является отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности снизил свое значение с 0,25 до 0,14. Наблюдалась неспособность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам, финансовая устойчивость предприятия заметно пошатнулась в 2006 году.

За отчетный год у предприятия наблюдалось ускорение оборачиваемости оборотных средств на 17,8%, текущих активов на 23,8%, однако увеличился срок хранения производственных запасов на 45 дней. Необходимо искать направление для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.

Отток денежных средств с расчетного счета предприятия значительно сократил время их использования с 319 дней в 2005 году до 7,5 дней в 2006 году. Значительное замедление оборачиваемости запасов свидетельствует о том, что большая их часть не находит применения. Период продолжительности операционного и финансового циклов также увеличился.

Показатели доходности собственного капитала и продаж снизились по сравнению с прошлым годом, чем вызвали меньшую отдачу с рубля вложенных средств.

Появилась тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия. В сложившейся ситуации проводится обследование данного предприятия на предмет вероятности банкротства в недалеком будущем.

Существуют различные приёмы и методы прогнозирования банкротства. Ниже рассмотрен метод с использованием системы формализованных и неформализованных критериев прогнозирования банкротства, предложенный Комитетом по обобщению практики аудирования (Великобритания).

Анализ рассматриваемых критериев в рамках предлагаемой методики проведён с помощью таблицы 26. Анализируемый период - 2005 – 2006 год.

Таблица 26 Критерии прогнозирования банкротства.

9. Основные выводы и предложения.

Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, то есть низкая квалификация большинства менеджеров, как среднего, так и высшего звена.

Организовывать - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей. Организовывать - значит уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение. Организовывать - значит уметь принимать решения, уметь распределять обязанности и ответственность. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Знания, необходимые в области управления трудовыми ресурсами, финансами и в целом производством, даёт наука, называемая менеджментом.

Для современного менеджмента характерны:

· стабильное стремление к повышению эффективности производства;

· широкая хозяйственная самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений;

· постоянная корректировка целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды;

· ориентация на достижение запланированного конечного результата деятельности предприятия;

· использование современной информационной базы для многовариантных расчетов при принятии управленческих решений;

· изменение функции планирования - от текущего к перспективному;

· упор на все основные факторы улучшения деятельности фирмы;

· оценка управления работой в целом только на фундаменте реально достигнутых конечных результатов;

· максимальное применение математических методов и достижений информатики;

· привлечение всех сотрудников фирмы к управлению ею;

· осуществление управления на основе предвидения изменений, гибких решений;

· проведение глубокого экономического (решения) анализа каждого управленческого решения;

· способность разумно рисковать;

Если МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Как было выявлено ранее, при помощи анализа финансового состояния МУП ЖКХ «Песковский коммунальник», данный хозяйственный субъект испытывало трудности в плане предложения своих услуг. Предприятие на начало 2007 года потеряло своего основного контрагента, для обслуживания которого был задействован основной производственно-технический потенциал предприятия. Данное обстоятельство повлечет за собой значительное снижение валового дохода предприятия, что отразится на финансовых результатах деятельности.

МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении в связи с потерей основного заказчика, которое осложняется тем, что государство не покрывает убытки, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же появились конкуренты. Все эти факторы склоняются в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

· по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований;

· проводить активную коммерческую деятельность (например, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);

· уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Как показал проведенный анализ, МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности. Потеряв в начале 2007 года основную часть источников получения доходов, предприятие приобрело огромный балансовый балласт в виде производственных запасов и незадействованных основных фондов. Поэтому руководству предприятия необходимо в срочном порядке искать выходы из сложившейся ситуации, чтобы не оказаться в ближайшем будущем в долговой яме. Решение данной проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика не улучшит финансовое положение, она лишь позволит предприятию существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Руководству МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» необходимо разработать программу, направленную на привлечение средств населения, бюджетных и прочих организаций. Предприятие на сегодняшний день обладает необходимыми специалистами, запасами, транспортом и оборудованием для реализации данного направления.

Показателем рыночной стабильности предприятия является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, то есть быть кредитоспособным.

Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Но обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Как показал проведенный финансовый анализ, рассмотренное предприятие имело реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств МУП ЖКХ «Песковский коммунальник» преобладает собственный капитал, ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы полностью покрывают его обязательства.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере, ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах. Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год.

Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

· усовершенствовать структуру управления,

· совершенствовать кадровую политику,

· продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

· изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Список литературы

1. «Жилкомаудит», № 5, 2005 г.

2. «Жилкомаудит», № 6, 2005 г.

3. «Новая бухгалтерия» № 4, 2006 г.

4. «Финансовая газета» № 2, 2006 г.

5. «Финансовая газета» № 4, 2006 г.

6. «Финансовые и бухгалтерские консультации» № 3, 2006 г.

7. «Финансовый менеджмент: теория и практика», Под ред. Стояновой Е.С.- Москва, Перспектива, 1996 г.

8. «Финансы» № 7, 2006 г.

9. «Экономика предприятия», под. Ред. Волкова О.В., Москва, ИНФРА, 2000 г.

10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник» - 4-е изд., перераб. и доп. – Москва, Финансы и статистика, 1997 г.

11. Ефимова О. В. «Анализ показателей ликвидности», Бухгалтерский учет, № 11, 1997 г.

12. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве­стиций. Анализ отчётности», Москва, Финансы и статистика, 1996 г.

13. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- Москва, ИКЦ «Дис», 1997 г.

14. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», Москва, ИНФРА, 2001 г.

15.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа предприятия», Москва, ИНФРА-М, 1996 г.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

ОАО «ВЗЖБК».

2.1 Краткая производственно-экономическая характеристика

ОАО «ВЗЖБК».

Открытое акционерное общество «ВЗЖБК» создано в соответствии с

Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах».

ОАО «ВЗЖБК» является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, имеет самостоятельный баланс, открывает расчетные и иные счета в любых финансово-кредитных учреждениях как в рублях, так и в иностранной валюте.

Общество имеет круглую печать со своим наименованием (эмблемой), свой торговый знак и другие необходимые реквизиты.

Генеральный директор ОАО «ВЗЖБК» - Легоев Анатолий Каламурзаевич.

Юридический и фактический адрес открытого акционерного общества «Владикавказский завод железобетонных конструкций»: РСО-Алания, г.Владикавказ, ул. Пожарского, 17.

Главные виды деятельности ОАО «ВЗЖБК»:

1. Производство прочих неметаллических минеральных продуктов.

2. Производство изделий из бетона для использования в строительстве.

Основные цели ОАО «ВЗЖБК»:

Участие в ускоренном формировании товарного рынка;

Содействие наиболее полному удовлетворению потребностей народного хозяйства в строительстве;

Более полное и эффективное использование местных трудовых, сырьевых и иных ресурсов;

Расширение работ и услуг.

Координирует деятельность отрасли и устанавливает условия ее развития с целью обеспечения внутренних и внешних потребителей.

Стратегия управления предприятия - получение прибыли, обеспечение рабочих мест и решение социальных вопросов работников.

Для обеспечения деятельности ОАО «ВЗЖБК» образуется уставной капитал в размере 18805 рублей, который разделен на 18805 штук акций номинальной стоимостью один рубль. Акции общества размещены среди его акционеров согласно записям в системе ведения реестра акционеров общества. Общество вправе один раз в год принимать решение о выплате дивидендов по размещенным акциям. Величина и порядок выплаты дивидендов определяются собранием акционеров, участников и уставом акционерного общества. Выплата дивидендов уменьшает капитализацию и требует накоплений, не допущенных к реинвестированию или изъятых из него. Выплачиваемые до конца финансового года дивиденды называются промежуточными или предварительными дивидендами (англ. Interim dividend). По завершении финансового года выплачиваются финальные дивиденды.

Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде. Такие дивиденды называют денежными дивидендами (англ. cash dividend). Помимо этого, дивиденды могут выплачиваться акциями (англ. stock dividend) или другим имуществом акционерного общества.

Организационная структура управления. Исполнительным органом Общества является общее собрание акционеров. Общество ежегодно проводит собрание акционеров, где решаются следующие вопросы: избрание Генерального директора, избрание Совета директоров, ревизионной комиссии, утверждение аудитора, утверждение годового отчета, распределение прибыли и т.д. Итак, дирекция, состоит из Генерального директора и его заместителей. Они назначаются собранием сроком на год с правом его продления. При назначении на должность с ним заключают контракт.

Предприятие возглавляет Генеральный директор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед государством и трудовым коллективом. Генеральный директор осуществляет оперативное руководство деятельностью Общества.

Директор представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, распоряжается имуществом предприятия, включая его денежные средства, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия, открывает в банках счета предприятия, открывает расчетный и иные счета в банках, выдает доверенности, а также принимает решения по всем другим вопросам деятельности. Организационно-производственная структура управления ОАО «ВЗЖБК» представлена на листе приложения 2.

Предприятие ОАО «ВЗЖБК» выпускает следующую номенклатурную группу продукции, представленной в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Номенклатура выпускаемой продукции ОАО «ВЗЖБК»

ОАО «ВЗЖБК» по существующим в настоящее время критериям относится к малым (персонал до 100 человек) и использует упрощенную систему налогообложения. Проведем сравнительный анализ основных экономических показателей за 2012-2014г.г.

Таблица 2.2-Оценка экономических показателей деятельности

ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

По результатам таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы:

за 2013 г. выручка от продажи продукции уменьшилась на 50 тыс. руб. или 99,84% и составила 33031тыс. руб., за 2014 г. сумма выручки составила 38928тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 117,8 % или 5897 тыс. руб.; себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческие расходы) за 2013 г. снизилась на -979 тыс. руб. или 97,0%, за 2014 г. произошло увеличение данного показателя на 124,4% или 7926 тыс. руб., рост себестоимости продукции обусловлен увеличением цен на материалы, используемые в хозяйственной деятельности ОАО «ВЗЖБК»;

в 2013 г. наблюдается снижение численности персонала на 2 чел., или на 97,8% по сравнению с 2012 г., однако за 2014 г. среднесписочная численность составила 69 чел., что на 3 чел. выше, чем за 2013 г. и на 1 чел. выше, чем за 2012 г.;отрицательным фактором явилось снижение производительности труда на93,0% в 2013 г., и на 114,7 % в 2014 г. повысилась;

в 2013 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основных средств на 209 тыс. руб. или 101% по сравнению с 2012 г., в 2014 г. среднегодовая стоимость основных средств составила 22930 тыс. руб., что ниже чем за 2013 г. на 133,5 тыс. руб. 99,4или %;в связи снижением выручки предприятия в 2013г.уменьшилась фондоотдача основных фондов строительного предприятия на 99,3%, также то, что темпы роста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки от продажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2014 г. на 83,1 % по сравнению с 2013 г.;в 2014 г. повысилась оборачиваемость оборотных активов предприятия на 83,3% по сравнению с 2013 г., что является положительным фактором деятельности предприятия, т.к повышение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведет к увеличению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, в 2014 г. данный показатель повысился на 217,0%;сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2013 г. 640тыс. руб., что выше на 221,4% чем за 2012 г., в 2014 г. также наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 217,0% или 749 тыс. руб. в 2014 г. рентабельность продаж составила -0,008% - в 2012 г.; 0,02 % - в 2013 г. и -0,03 в 2014 г.

Рентабельность основного капитала рассчитываем делением прибыли от продаж на среднегодовую стоимость основных средств. Данный показатель снижается с -1,26% до -6,05% в 2014 г.

В таблице 2.3 представлена динамика активов ОАО «ВЗЖБК» по данным бухгалтерской отчетности за 2012-2014гг.

Таблица 2.3- Динамика активов и пассивов ОАО «ВЗЖБК» за 2012 - 2014 гг.

По данным таблица 2.2 можно сделать следующие выводы. Структура активов организации за 2013 г. характеризуется следующим соотношением: 73,2% внеоборотных и 26,8% текущих активов.

Активы организации за 2013 г. увеличились на 2898 тыс. руб. (на 10,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 3,98%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов за 2013 г. организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

Запасы - 3001 тыс. руб. (90,9%)

Дебиторская задолженность - 461 тыс. руб. (43,3%)

Одновременно, в пассиве баланса произошли следующие изменения:

Сократился непокрытый убыток, если в 2012 г. Он составлял 5741 тыс. руб. , то к 2013 г. он составил 4840 тыс. руб.

Увеличились краткосрочные обязательства на 1997 тыс. руб. (52,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2013 г. можно выделить «Внеоборотные активы» на 316 тыс. руб. или на 1,5%.

Необходимо отметить, что с 2012 по 2013 гг. произошло значительное уменьшение денежных средств организации, что связано с сокращением объема продаж. С 2012 по 2013 гг. денежные средства сократились на 248 тыс. руб. (92,8%).

Структура активов организации на 2014 г. характеризуется следующим соотношением: 76,4% внеоборотных и 23,6% текущих активов. Активы организации с 2013 по 2014 гг. уменьшились на 1626 тыс. руб. (на 5,5%). Сокращение активов баланса произошло за счет сокращения по следующим статьям: с 2013 по 2014 гг. внеоборотные активы сократились на 317 тыс. руб. (1,5%); оборотные активы – на 1309 тыс. руб. (16,7%), в том числе запасы – на 1741 тыс. руб. (27,6%).

С 2013 по 2014 гг. произошло значительное увеличение по статье «денежные средства» на 132 тыс. руб. (694%). Такой резкий скачок произошел за счет увеличения выручки от продаж.

Одновременно, в пассиве баланса за 2014 г. уменьшились собственные средства организации за счет увеличения непокрытого убытка с 4840 тыс.руб. до 6008 тыс.руб. Положительным моментом является уменьшение краткосрочных обязательств. Так если в 2013 г. они составили 5799 тыс. руб., то к 2014 г. сумма составила 5341 тыс. руб. (- 7,9%).

Таким образом, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом состоянии ОАО «ВЗЖБК» в период с 2012по 2014 гг.

2.2 Анализ финансового состояния ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

Коэффициент автономии организации на 2013 г. составил 0,8. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственного капитала ОАО «ВЗЖБК» (80%) в общем капитале организации - организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициента покрытия инвестиций за 2013 г. составило 1,3, что полностью соответствует общепринятому в мировой практике значению.

Таблица 2.4-Показатели финансовой устойчивости ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014г.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО «ВЗЖБК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов за анализируемый период значительно выше нормативного значения. Так в 2012 г. его значение было равно 22,6 , в 2013 г. – 23,5, в 2014 г. – 22,3, т.е. материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что в ОАО «ВЗЖБК» отсутствуют долгосрочные обязательства (1% в течение всего анализируемого периода).

Коэффициент автономии организации на 2014 г. составил 0,8. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожном отношении ОАО «ВЗЖБК» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 80% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций 2014 г. равно 1,2, что полностью соответствует норме.

В таблице 2.5 и 2.6 представлена оценка стоимости чистых активов предприятия по отношению к его уставному капиталу.

Таблица 2.5-Оценка стоимости чистых активов ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

Чистые активы организации на 2013 г. на 23496 тыс. руб. превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «ВЗЖБК», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 901 тыс. руб. с 2012 по 2013 гг.

Таблица 2.6-Оценка стоимости чистых активов ОАО «ВЗЖБК» за 2013-2014 гг.

Чистые активы организации на конец 2014 г. на 22328 тыс. руб. превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ОАО «ВЗЖБК», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако с 2013 по 2014 гг. величина чистых активов сократилась на 1168 тыс.руб. Это говорит о ухудшении финансового состояния организации в 2014 г., что связано прежде всего с нестабильной экономической ситуацией в стране, с инфляционными процессами.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.

В таблица 2.7 представлены показатели доходности и рентабельности ОАО «ВЗЖБК».

Таблица 2.7-Показатели доходности и рентабельности ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

Рис. 2.1 Динамика общей рентабельности за 2012 – 2014 гг.

Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует о снижение доходности различных сфер деятельности ОАО «ВЗЖБК». Снижение рентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2012 - 2014 гг. свидетельствует о росте затрат на единицу продукции и сокращении доходности операций по реализации товаров (продукции, работ, услуг). Снижение рентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и на основании прибыли от продаж, свидетельствует о сокращении эффективности реализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговой политики организации.

В результате можно наблюдать сокращение показателя общей рентабельности, характеризующего результативность и доходность всех видов деятельности коммерческой организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ОАО «ВЗЖБК» в абсолютном отношении не создал достаточных условий для экономического развития капитала предприятия.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «ВЗЖБК»

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основой для определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствам фирмы.

Ликвидность баланса характеризуется уровнем покрытия обязательств предприятия соответствующими по возможным срокам обналичивания активами.

Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется способом сравнения активов, сформированных по степени их ликвидности с пассивами, группировка которых осуществлялась по срокам погашения.

В таблица2.8 представлена оценка ликвидности ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014 гг.

За весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности имеет значение, не соответствующее норме (0,86 в 2012 г., 1,35 в 2013 г., 1,22 в 2014 г. при нормативном значении 2,0 и более). Если проследить изменение данного коэффициента в динамике, то можно отметить, что с 2012 по 2013 гг. он вырос на 0,49%, а с 2013 по 2014 сократился на 0,13.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение в 2012 г. составило 4,6, в 2013 г. – 7,8, в 2014 г. – 6,5. Это говорит о достаточном количестве. у ОАО «ВЗЖБК» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Таблица 2.8. -Расчет коэффициентов ликвидности ОАО «ВЗЖБК» за 2012-2014гг.

При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2012 г. составило 0,02, в 2013 г. – 0,003, в 2014 г. – 0,07.

Рис. 2.2 Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за 2013-2014 гг. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,067 процентных пункта.

2.4 Анализ деловой активности ОАО «ВЗЖБК»

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этим показателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Значение показателей деловой активности отобразим в таблица 2.9

Таблица 2.9-Показатели деловой активностиОАО «ВЗЖБК»

Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало и на конец анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемости соответствовало нормативному значению. Отметим при этом рост значения общего коэффициента оборачиваемости за анализируемый период на 0,18.

Значение коэффициента оборачиваемости запасов не соответствует нормативному значению как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорит о неэффективной системе управления запасами в организации.

Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала соответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемого периода, что свидетельствует о рациональной структуре капитала, чересчур осторожному отношению к привлечению заемных средств для финансирования деятельности организации. Это вызывает снижение оборачиваемости капитала и его рентабельности. Отметим, что за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемости собственных средств возросло на 0,21 и приблизилось к нормативно рекомендуемому значению.

Значение оборачиваемости капитала даже при существующем улучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимости дальнейшего совершенствования системы управления структурой капитала.